3 de cada 5 pymes y autónomos sobreviven tirando de sus ahorros

Encarecimiento de los costes operativos, presión sobre los márgenes, mayor exigencia financiera… Las pymes y autónomos españoles no lo tienen fácil. En un escenario tan complejo, muchas veces no queda más remedio que tirar de ahorros propios para sobrevivir.

Y no son pocos los que tienen que hacerlo. De acuerdo con los datos un estudio de Hiscox, el 62,6% de las pymes y autónomos consultados en nuestro país se encuentran en esta tesitura. Esto supone 6 puntos porcentuales más que en 2023.

Pese a que la autofinanciación predomina a la hora de buscar una solución para sostener la actividad cuando se necesita un apoyo, el informe también detecta ciertos cambios.

Así pues, constata un aumento progresivo de la financiación externa, que alcanzó el 33,7% en 2025, tres puntos porcentuales más que dos años antes.

“Este repunte, lejos de ser coyuntural, refleja tanto una mayor profesionalización financiera como una creciente necesidad de liquidez y confirma que el crédito ha dejado de ser un recurso puntual para consolidarse como un componente estable en la estructura financiera de muchas pymes”, apunta la aseguradora.

A la par, se aprecia una notable disminución del uso de ahorros del entorno familiar para mantener la empresa, pasando del 23% en 2023 al 15,2% en 2025.

Según Hiscox, esto denota “un agotamiento de las redes informales de apoyo tras varios ejercicios de presión económica continuada”.

Además, desciende el recurso a hipotecar la vivienda, que baja del 6% al 4,7%, lo que la aseguradora interpretar como una mayor prudencia patrimonial.

¿Cómo arrancan pymes y autónomos?

En cuanto a la financiación a la hora de emprender, el estudio pone de manifiesto que los recursos propios siguen liderando el arranque empresarial. De este modo, 3 de cada 4 pymes y autónomos consultados (73,2%) echaron mano de sus ahorros para emprender.

Esta es la opción escogida por muchos emprendedores por muchos motivos. Uno de ellos, quizá el más importante, es porque no desean endeudarse más allá de sus posibilidades. En otros casos, prefieren no dar entrada a inversores externos para no perder el control total de su proyecto.

De esta forma, eligen un modelo de autofinanciación o bootstrapping, arrancando con pocos recursos, tirando de ahorros e incluso empleando ordenadores propios y su propia casa como oficina, como contábamos en este artículo.

Sin una inyección de capital, estos negocios dependen de los ingresos que van generando a través de la comercialización de sus productos o servicios, reinvirtiendo los beneficios si quieren crecer.

Por otro lado, un tercio de los emprendedores (32,9%) de las pymes recurrieron a financiación externa para poner en marcha su negocio, 6 puntos porcentuales más que en 2023. “Así pues, nos encontramos ante una mayor apertura al crédito desde el inicio de la actividad y una planificación financiera más diversificada”, apunta la aseguradora.

Además, el informe desvela un aumento significativo de la implicación del entorno familiar, que se duplica del 7,5% en 2023 al 14,4% en 2025. Asimismo, el porcentaje de emprendedores que hipotecaron su vivienda para iniciar la actividad ascendió del 6% al 9,1%.

“Estas cifras apuntan a una mayor necesidad de recursos y a una asunción más elevada de riesgos personales, una dinámica que recuerda a los años posteriores a la crisis financiera de 2008, cuando el patrimonio personal actuaba como principal garantía ante un acceso más restrictivo al crédito”, valora Hiscox.

En cualquier caso, hay que señalar que vivimos un buen momento en cuanto a la inversión en el ecosistema emprendedor. Así pues, el número de rondas de financiación creció un 11% en 2025. Aunque también hay que señalar que la inversión total cayó un 3%, tal y como informábamos en EMPRENDEDORES.