Así se financiaron las pymes españolas en 2025

La mayoría de las pymes con necesidades de financiación recurrió el año pasado a fondos ajenos. Crece la financiación no bancaria, impulsada, sobre todo, por el pago aplazado a proveedores, y se reduce ligeramente el recurso a la financiación bancaria.

Estas son algunas de las conclusiones que se extraen del XV Informe sobre Financiación de la Pyme en España, presentado por la Confederación Española de Sociedades de Garantía Recíproca SGR-Cesgar.

Principales fuentes

Dentro de un entorno general más favorable impulsado por la bajada de tipos de interés, el 89,6% de las pymes españolas con necesidades de financiación logró resolverlas el año pasado con financiación ajena.

En esta línea, la ratio de pymes con necesidades de financiación aún no resueltas disminuye por tercer año consecutivo, situándose en el 1,2%, lo que indica una constante mejora en la consecución del crédito desde 2023. 

En cuanto a las fuentes de financiación más socorridas fueron estas:

Financiación bancaria

El 36,2% de las pymes españolas señala haber requerido financiación bancaria en el año 2025. Con respecto a los resultados de las negociaciones, el 92,8% de las mismas con necesidades de este tipo de financiación la ha obtenido.

No obstante, todavía queda un 10,5% de pymes que considera que las entidades financieras no terminan de comprender adecuadamente las necesidades de sus negocios.

Financiación no bancaria

El uso de la financiación no bancaria siguió creciendo. El 41,3% de las pymes recurrieron a esta alternativa. Dentro de ésta categoría, domina el pago aplazado a proveedores, con un 66,4%, experimentando un notable incremento con respecto al año anterior (56,4%).

Por contra, baja el recurso a subvenciones públicas que se sitúa en el 31,8%.   

Recursos propios

Hablando de fondos propios, reduce su peso de manera significativa. Estos pasan de representar un 47,8% en 2024 al 42,1% en 2025.

Obstáculos a la financiación

En cuanto a las principales barreras que las empresas señalan a la hora de acceder al capital se encuentran:

El coste de la financiación

Se mantiene como el obstáculo más importante para acceder al capital. Así lo señalan al menos el 21,6% de las pymes consultadas, aunque su incidencia se ve reducida por segundo año consecutivo. 

Falta de garantías

Figura como la segunda dificultad, mencionado por el 16,6% de las empresas, aunque también disminuye su impacto de manera importante con respecto al año anterior.

Falta de financiación disponible

En el mercado financiero es la causa que alega el 5,7% de las empresas consultadas. Sin embargo, también esta rebaja su incidencia con respecto a 2024. 

Trámites administrativos

Aumenta el porcentaje de pymes que ve como gran impedimento la cantidad de trámites administrativos. Esta valoración pasa del 7,1% en 2024 al 8,6% en 2025. 

El escenario que viene

Aunque, en líneas generales, la percepción de las pymes en términos de financiación es positiva en el balance de 2025, de cara a los próximos meses se muestran menos optimistas.

Las expectativas más negativas se concentran en los costes de la financiación, tanto directos (47,2% cree que empeorarán) como indirectos (49,3%), seguidos por el acceso a la financiación: cerca de un 40% manifiesta que también empeorará en el próximo año.     

Necesidades de garantías 

El Informe refleja también que el porcentaje de empresas con necesidad de garantías o avales ha disminuido ligeramente. Han pasado del 18,1% en 2024 al 16,9% en 2025. Esto indica que la demanda de garantías evoluciona a la par que el uso de financiación bancaria.

Desde el punto de vista sectorial, casi el 58% de la necesidad de avales y garantías se reúnen en tres sectores: comercio y servicios personales (21,6%), servicios a las empresas (19,4%) y construcción (16,4%). Se aprecian, además, diferencias notables por tamaño empresarial a la hora de solicitar esas garantías, aunque se acorte la brecha entre grandes y pymes.

Así, el 40% de las medianas y el 35,2% de las pequeñas dicen haber requerido garantías para acceder a financiación. En cuanto al número de microempresas que afirma haberlas necesitado se sitúa en un 22,6% mientras que esa necesidad descendió en los autónomos a un 11,1% frente al 15,1% en 2024.

El apoyo de las SGR

Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) representan una solución clave frente al panorama de perspectivas negativas sobre la financiación y la potencial falta de crédito que se avecina. Actúan como un instrumento esencial para facilitar el acceso al capital, especialmente en un contexto donde la falta de garantías solicitadas sigue siendo el segundo obstáculo más importante para las pymes.

En 2025, las SGR inyectaron 3.084 millones de euros a pymes y autónomos, a partir de 25.075 avales formalizados, suponiendo un incremento del 14% en el importe facilitado.

Además de la mejora del acceso a la financiación bancaria, las empresas que han recurrido a alguna SGR destacan como otros beneficios asociados la obtención de un asesoramiento financiero adecuado (86,4%); optar a plazos de devolución más amplios (78%) y acceder a mayores importes de financiación (77,7%).

Algunos datos de interés

El 89,6% de las pymes con necesidades de financiación las resolvió con financiación ajena.

El 36,2% de las pymes españolas requirió financiación bancaria.

El 92,8% de las pymes con necesidades de financiación bancaria la obtuvo 

Un 66,4%  recurrieron al pago aplazado a proveedores dentro de la financiación no bancaria

Un 31,8% se apoyaron en subvenciones

3.084 millones de euros a pymes y autónomos inyectaron las SGR